水十条出台环保股卷土重来
2014-06-11 22:23:02 更新 | 来源： | 次阅读
6月4日，在国务院新闻办举行的新闻发布会上，环保部副部长李干杰表示，环保部将抓紧制定出台“水十条”，切实打好水污染防治的重大战役。
继“大气十条”(《大气污染防治行动计划》)之后，我国又一项重大污染防治计划——《水污染防治行动计划》(下称“水十条”)即将全面实施。据了解这项总投资预计超过2万亿元的计划草案已报请国务院审议。2万亿的市场盛宴也即将开启。
水污染防治的重大战役
中信证券分析预测，“水十条”出台后，从消灭劣Ⅴ类水角度出发，近年来已逐步开始的市政污水提标改造将得到进一步强化。若仅考虑重点地区污水厂在3年内完成改造、单位投资按“十二五”规划中平均约525元/吨进行估算，则年投资需求或达108亿元。
分析人士表示，水污染处理板块在估值大幅回落、水污染事件推动、政策利好支持三大影响因素下，以下四大细分领域或将迎来新一轮上涨周期。
第一，工业水处理领域，工业污水投资过去受宏观经济影响比较大，2007年、2008年高速增长，而2009年大幅下滑。瑞银证券认为，近几年，政府和民众对环保要求的一致提高，将推动工业污水处理投资加速增长。龙头受益股可关注津膜科技，公司客户广泛分布于各个行业，其膜产品相比同业具有明显的性价比优势，未来公司应直接受益于工业水处理投资上升。
第二，市政污水建设方面，随着城镇化进程加速，排水与污水处理建设至关重要。近年来，我国城市洪涝灾害频发，排污企业与污水处理企业出水水质不达标、污泥处置达标率低等现象屡见不鲜。而随着我国新型城镇化进程的加速，这些问题都亟待解决。主要受益股包括：碧水源、纳川股份、青龙管业、国统股份、龙泉股份等。
第三，膜技术方面，水处理行业将在“十二五”期间进入质量提升期。膜技术受益于出水质量标准升级，国内膜技术企业凭借性价比与服务网络优势取得发展空问；业内人士表示，重点关注膜技术先进、项目能力强的碧水源，在煤化工水处理领域遥遥领先的万邦达、津膜科技，以及从事生活垃圾渗滤液处理、进军餐厨业务取得突破的维尔利。
第四，净水器市场。分析人士称，近期发生的水污染事件或将引发资本市场对净水器的关注，未来数年净水器市场规模达3000亿元，相关领域个股值得关注，例如：澳柯玛、开能环保、巴安水务、美的集团、格力电器等。
大气污染治理政策连发
上周三环保部发布数据，按新版《环境空气质量标准》，去年全国74个重点城市空气质量仅海口、舟山、拉萨达标。去年全国平均雾霾日数为35.9天，为1961年以来最多。大气污染治理刻不容缓，近期政策连发，连国家主席习近平也力挺高科技治霾。
5月27日，国务院印发了《大气污染防治行动计划实施情况考核办法（试行）》，规定将各地区PM2.5或可吸入颗粒物PM10年均浓度下降比例作为考核指标。兴业证券表示，该办法的发布标志着我国最严格的大气环境管理责任与考核制度正式确立。
此外，近期环保部还会同国家质检总局发布了《锅炉大气污染物排放标准》、《生活垃圾焚烧污染控制标准》、《锡、锑、汞工业污染物排放标准》和《非道路移动机械用柴油机排气污染物排放限值及测量方法》4项国家大气污染物排放标准。
配合这些政策的发布，环保资金来源也逐渐补缺。5月16日，财政部下拨100亿元专项资金，支持京津冀及周边、长三角和珠三角地区开展大气污染防治。5月21日，财政部又下发了《关于进一步加强财政支出预算执行的通知》。
锅炉排标迎接千亿治理市场
即将在7月1日实施的《锅炉大气污染物排放标准》被业内誉为史上最严厉的标准，容量20蒸吨/小时及以上燃煤锅炉需要全面实施脱硫改造。据悉，2014年到2017年，电力、钢铁、水泥行业的脱硫脱硝新建和改造投资需求将超过2000亿元。对比水污染和土地污染，大气污染治理的时间更为紧迫。锅炉改造是脱硫脱硝改造工程的重中之重，该标准的出台将迅速打开2000亿元的市场空间。A股市场中，大气治理公司龙净环保和三维丝，以及监测设备公司雪迪龙和先河环保值得关注。
龙净环保是除尘、脱硫脱硝行业的龙头，客户资源优势明显，市场涉及电力、钢铁、冶金、水泥等多个行业。公司脱硫脱硝工程增长迅速，其2013年年报显示，脱硫脱硝工程业务收入为19.99亿元，同比增长43.9%。此外，随着新排放标准的执行，未来高温滤料的市场需求将迎来快速增长，作为布袋除尘器滤料生产的龙头三维丝受益确定。
严格的执行标准，离不开监测设备的检验。据招商证券测算，假设每台锅炉安装1套烟气在线监测系统，仅20蒸吨/小时及以上的燃煤锅炉所需的监测设备市场容量就有207亿元。此外，新环保法的执行以及未来环境税的出台，政府还会加大污染物排放的监测和分析。
先河环保是专业从事高端环境在线监测仪器仪表研发、生产和销售的企业。按公司过去5年25%～30%的市场占有率，机构预测其今年新增营业收入将在2.5亿元到3亿元。雪迪龙是我国从事环境监测的市场先入者之一，目前公司新业务众多，包括大气汞、PM2.5、VOCs的监测和研发以及第三方检测等，并开始涉足污水监测。
龙康给排水技术股份有限公司专业提供水污染治和给排水设备，玻璃钢化粪池，一体化污水处理设备，餐饮污水处理设备，塑料检查井，塑料化粪池。
